São Paulo (Standard & Poor’s), 29 de junho de 2009 – A Standard & Poor’s Ratings Services atribuiu hoje o rating em moeda estrangeira ‘B’ à futura emissão de notas não subordinadas e sem garantia, com vencimento em novembro de 2011, a ser emitidas pelo Banco Mercantil do Brasil S.A. (BMB) por intermédio de agência nas Ilhas Caimãs.
O BMB realizará uma oferta de troca para notas com vencimento em 2011 pelas suas atuais notas que vencem em 2010. O banco planeja trocar o equivalente até o montante total de suas Medium Term Notes (MTNs) de US$175 milhões em circulação, cupom de 8,5%, que vencem em novembro de 2010 (rating ‘B’ da S&P) ou cerca de US$149 milhões. De acordo com os termos da oferta de troca, o BMB pagará em dinheiro e cancelará até 25% do montante das notas em circulação que vencem em 2010, enquanto os 75% remanescentes serão trocados pelas novas notas com vencimento estendido para novembro de 2011. Essas notas terão uma put (opção de venda) para novembro de 2010 a fim de que os investidores tenham as mesmas condições das atuais notas, bem como pagarão um cupom anual de 9,00% a partir da data de liquidação da oferta de troca até novembro de 2010. Os investidores que não exercerem o direito de venda em novembro de 2010 receberão, então, a partir daquele momento, um cupom anual de 9,50% até novembro de 2011, vencimento final das notas.
