Press Release: Banco BMB - S&P Global Research Publications

Press Release: Banco BMB

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Press Release: Banco BMB
Published Jun 29, 2009
2 pages — Published Jun 29, 2009
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Abstract:

São Paulo (Standard & Poor’s), 29 de junho de 2009 – A Standard & Poor’s Ratings Services atribuiu hoje o rating em moeda estrangeira ‘B’ à futura emissão de notas não subordinadas e sem garantia, com vencimento em novembro de 2011, a ser emitidas pelo Banco Mercantil do Brasil S.A. (BMB) por intermédio de agência nas Ilhas Caimãs. O BMB realizará uma oferta de troca para notas com vencimento em 2011 pelas suas atuais notas que vencem em 2010. O banco planeja trocar o equivalente até o montante total de suas Medium Term Notes (MTNs) de US$175 milhões em circulação, cupom de 8,5%, que vencem em novembro de 2010 (rating ‘B’ da S&P) ou cerca de US$149 milhões. De acordo com os termos da oferta de troca, o BMB pagará em dinheiro e cancelará até 25% do montante das notas em circulação que vencem em 2010, enquanto os 75% remanescentes serão trocados pelas novas notas com vencimento estendido para novembro de 2011. Essas notas terão uma put (opção de venda) para novembro de 2010 a fim de que os investidores tenham as mesmas condições das atuais notas, bem como pagarão um cupom anual de 9,00% a partir da data de liquidação da oferta de troca até novembro de 2010. Os investidores que não exercerem o direito de venda em novembro de 2010 receberão, então, a partir daquele momento, um cupom anual de 9,50% até novembro de 2011, vencimento final das notas.

  
Source:
Author:

Marcelo Peixoto

Document ID
BR_PT_BancoBMB_FI_PR_290612
Format:
PDF Adobe Acrobat
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S&P Global Research Publications—S&P regional and local language research.

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S&P Global Research Publications. "Press Release: Banco BMB" Jun 29, 2009. Alacra Store. Dec 06, 2016. <http://www.alacrastore.com/storecontent/S-P-Global-Research-Publications/Press-Release-Banco-BMB-2036-152>
  
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S&P Global Research Publications. (2009). Press Release: Banco BMB Jun 29, 2009. New York, NY: Alacra Store. Retrieved Dec 06, 2016 from <http://www.alacrastore.com/storecontent/S-P-Global-Research-Publications/Press-Release-Banco-BMB-2036-152>
  
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